Graphiques de ratios : identifier et exploiter les surperformances

« Choisissez les plus performants sur un marché porteur. » Les graphiques de ratio (A divisé par B) indiquent instantanément quelles actions, quels secteurs ou quels pays surperforment leur indice de référence. Vous visualisez la tendance, la force et les points d'inflexion en un coup d'œil : fini les conjectures, place à une structure pour des décisions plus éclairées.

Qu'est-ce qu'un graphique de ratio et pourquoi est-il si efficace ?

Un graphique de ratio divise le prix d'un instrument A par référence B (par exemple, action/indice, secteur/marché, ETF/ETF). Si la courbe monte, alors la performance A mieux que BSi elle tombe, alors elle marche A derrière. De cette façon, vous ne vous contentez pas de sélectionner ce qui se trouve derrière. De cette façon, vous ne sélectionnez pas seulement ce qui se trouve derrière. montemais surtout quoi plus rapide puis le marché monte.

Les trois éléments constitutifs : direction, pivots et canaux

• Direction: Un ratio en hausse est synonyme de surperformance. Lors de la construction d'un portefeuille, il convient de privilégier les ratios en hausse et de réduire ceux en baisse.
• Points de pivot : Les ratios à long terme montrent des regroupements de sommets et de creux — des zones naturelles de prise de bénéfices ou de réentrée.
• Lignes de tendance et canaux : Reliez les parties supérieures et inférieures et suivez le mouvement de la bande. Les essais de rupture et de réessai constituent souvent un excellent point de départ.

Exemple concret : ExxonMobil (XOM) contre S&P 500

Sur le long terme, le ratio a évolué dans un large rectangle (1974-2002), avant de connaître une forte hausse vers 0,095, puis une chute brutale jusqu'en 2020. Depuis, il affiche une nouvelle tendance haussière. Un examen plus approfondi des sept dernières années met clairement en évidence les récents sommets et creux, ainsi que les seuils de 0,025 et 0,03. Au-dessus de ces niveaux, le ratio confirme sa vigueur, un élément intéressant pour la sélection des sources d'énergie par rapport au marché global.

Quatre configurations avec des ratios (éducatifs)

1. Sortie et nouveau test : Le ratio franchit la résistance et teste cette zone comme support. Entrée après rentrée, arrêtez-vous en dessous de la zone.
2. Chaîne tendance : Achetez près du bas dans le canal ascendant ; resserrez votre position en haut. Soyez clair et discipliné.
3. Filtre MA : Ratio supérieur à 100-MA = sélection longue uniquement ; inférieur à 100-MA = à éviter ou sous-pondération relative.
4. Alarme de divergence : Le prix atteint un nouveau sommet, le ratio ne suit pas → la force diminue ; réévaluer la position ou resserrer la gestion.

De la sélection au portefeuille

• De haut en bas: choisir en premier pays/index avec un ratio croissant, alors secteuret anandeelVous surfez avec le courant le plus fort.
• Rééquilibrage au rythme : Rééquilibrer périodiquement en vue d'augmenter les ratios ; éliminer les éléments dormants.
• Cadre de risque : Combinez le ratio avec le stop ATR et un pourcentage de risque fixe par position. Plus de puissance, moins d'aléatoire.

Graphiques de ratios - Mini FAQ

Quel indicateur de référence utiliser pour les graphiques de ratios ?

Sélectionnez la référence qui détermine votre choix : indice pour les actions, secteur pour la sélection sectorielle, indice mondial pour la comparaison des pays.

L'échelle a-t-elle une importance ?

Pour les graphiques de proportionnalité, la linéarité est suffisante ; l’important est la direction relative. La cohérence prime sur l’échelle.

Cela concerne-t-il uniquement les actions ?

Non. Les ETF, les secteurs, les matières premières ou les pays fonctionnent tout aussi bien, à condition que des données de prix fiables soient disponibles.

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Conclusion

Les graphiques de ratios offrent une vue d'ensemble claire Oui Non à la question : est-ce plus solide que la référence ? En combinant direction, zones et règles simples, votre emprise se renforce. Vous ne choisissez plus « tout ce qui monte », mais la partie qui plus rapide augmente.